兔年首只券商股信达证券今日上市！该股顶格高开涨20%，报9.9元，连续竞价阶段涨幅扩大至44%，达到上市首涨幅限制，报11.88元，总市值385亿元。

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公开资料显示，信达证券发行价为每股8.25元，共计发行3.243亿股，募集资金净额25.81亿元。在新股申购阶段，中信建投、中泰证券作为联席主承销商，包销弃购股份进入了信达证券前十大股东。随着今日的大涨，中信建投和中泰证券的持股已经浮盈572万元。

2022年业绩预告报喜

公开资料显示，信达证券于2007年9月成立，是国内AMC系第一家证券公司，由中国信达作为主要发起人，联合中海信托和中国中材集团，在承继中国信达投资银行业务和收购辽宁省证券公司、汉唐证券的证券类资产基础上成立的证券公司。

据信达证券发布的业绩预告，公司预计2022年实现净利润10.81亿元至12.65亿元，同比变动幅度为-7.74%至7.96%。在行业整体业绩承压的背景下，信达证券的这份预告尚算可圈可点。Choice数据显示，目前已发布业绩预告的上市券商中，九成券商业绩预减或亏损，仅一家券商实现逆势增长。

在招股书中，信达证券表示，本次公开发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。本次募集资金将重点投向以下领域：

第一，进一步巩固传统经纪业务，优化调整营业网点布局，拓展公司业务辐射区域；提高综合服务能力，促进财富管理转型；加大金融科技投入，构筑综合金融服务体系。

第二，扩大公司资本中介业务的资金配置规模，优化业务结构，加快业务发展。

第三，视市场情况适当增加证券投资业务规模，丰富自营业务类型，提高自营业务投资的收益率和稳定性。

第四，加大对资产管理业务的投入，并通过市场化途径引进优秀投研、营销和产品设计开发人才，不断提高资管团队的产品设计能力和主动管理能力，提升产品业绩，打造品牌效应。

第五，扩充承销业务资金实力，吸引更多优秀人才，打造公司专业、高端的投资银行人员队伍，提高投资银行业务综合服务能力，全面提升投资银行业务实力。

第六，加大合规风控的投入，保障公司合规与风险管理规范、有效；持续加大信息技术系统建设投入。

第七，公司期货业务、另类投资业务、私募投资基金业务、公募基金业务和境外业务分别由下属子公司开展。本次募集资金到位后，公司将继续加大对各子公司的支持力度，不断完善组织架构和业务体系，提升公司作为综合性证券控股集团的整体服务能力。

中信建投、中泰证券包销进入前十大股东

在中介机构方面，信达证券IPO项目也有看点。本次IPO，保荐机构(主承销商)为中信建投，联席主承销商为中泰证券。两家投行因为包销被动进入了前十大股东

公告显示，网上、网下投资者放弃认购股数全部由联席主承销商包销，联席主承销商包销股份的数量为1575300股，包销金额为12996225.00元，包销比例为0.49%。随着今日的大涨，中信建投和中泰证券的包销股份已经浮盈572万元。

此外，本次发行费用总计9451.79万元，其中，中信建投和中泰证券收获保荐及承销费用合计7950.7万元。

此外，中泰证券子公司中泰创业投资(上海)有限公司(下称“中泰创投”)还提前入股了信达证券。招股书显示，2020年2月28日，信达证券审议通过了《关于信达证券股份有限公司增资扩股实施方案的议案》，增资价格以资产评估结果为依据确定为3.81元/股，新增股东为中泰创投等5家股东。中泰创投合计认购1.4亿股，成为信达证券第二大股东。

按照发行价每股8.25元估算，中泰创投在信达证券上的浮盈已达到6.21亿元。按照上市首日11.88元的股价来算，中泰创投浮盈达11.3亿元。

“投资+保荐”的模式在IPO市场中并不少见，但该模式在券商同行之中十分罕见。中泰证券“一鱼多吃”，未来能从信达证券IPO项目中实现怎样的收益，值得市场继续关注。